デジタル・アセットに機関投資家の規律をもたらす

Kristen Mierzwa
急速に発展するデジタル・アセットの世界に投資家はどのように対応すべきか、という課題に直面しています。デジタル・アセットは、参入障壁が低く、トークンの分類に一貫性がないため、市場が細分化されており、予想が難しいと感じられます。このような分野でこそ、FTSE Russell のインデックス専門知識が有用です。
一見すると、「伝統的」と「革新的」という言葉は対立しているように感じられます。しかし、FTSE Russell のデジタル・アセットへの取り組み方はこの 2 つを併せ持っており、急速に変化する現代の金融市場で、長年培われたガバナンスと厳格な運用体制を適用します。
この市場は変動が激しく、極めて大きな価格変動が起きることもあります。投資家が求めるのは、単に資産へのアクセスだけではなく、明確な指針と透明性のあるストラクチャー、そして信頼性があることです。 FTSE Russell は、2019 年から Digital Asset Research (DAR) と提携して、価格設定やインデックス開発に着手、この分野に注力しています。暗号資産を基盤とする企業が一夜にして姿を消してしまうような業界において、FTSE Russell が提供する安定性と長期的ビジョンは、お客様から高く評価されており、「FTSE Russell はいつでもそこにいて、コミットメントとイノベーション能力を示しています」との声を頂いています。
2024 年、FTSE Russell は ISAE 3000 の監査を完了し、業界最高クラスの運用体制とガバナンスへの取り組みを明確に示しました。デジタル・アセット・インデックスの構築に当たり、当社は、Russell US Index シリーズや FTSE UK Index シリーズと同じ基準を適用しています。インデックスの構築は、確固たるスクリーニング・プロセスから開始されます。一例として、FTSE Russell のガバナンス・ルールに基づき、FTX はプライシング・プロバイダーから除外されています。
FTSE Russell は、市場の中でユニークな立ち位置にあります。株式、債券、コモディティ、そしてデジタル・アセットと、全ての主要アセット・クラスにアクセスするグローバルなインデックス・プロバイダーとして、FTSE Russell は、従来のファイナンスとデジタル・ファイナンスの橋渡しをする革新的な商品を設計することができます。FTSE 100 指数とビットコインを組み合わせた長期・短期の戦略を想像してみてください。このような商品をスピード感と正確さを持って提供できるのは、FTSE Russell だけです。
FTSE Russell は、ベーシス・ポイントの変動すらも重視する繊細な分野で事業を展開しています。
Kristen Mierzwa
FTSE Russell は、金融システムが有機的に機能するようなサポートも行っています。FTSE Russell は、規制当局、中央銀行、取引所、コンサルタント、資産運用会社、カストディアンとの良好な関係があります。旧来の金融インフラになじみのないデジタル・アセット企業にとって、FTSE Russell の確立された関係性は、極めて重要な利点となります。
FTSE Russell が持つインデックスのノウハウは、デジタル・アセットに付加価値をもたらします。例えば、従来の市場では標準的な FTSE Russell の「5 日試算インデックス・レビューファイル」は、リバランスの準備を支援する重要なツールです。こうしたツールは、暗号資産を基盤とするインデックス・プロバイダーが提供することはほとんどありませんが、1 ベーシスポイントといったわずかな差が大きな意味をもつ世界では不可欠です。
透明性は、FTSE Russell のアプローチにおける重要な柱の一つです。高品質で信頼性の高いデータを基礎としてインデックスを構築するため、FTSE Russell はデータの精査とインフラに多大な投資を行っています。これは容易ではなく、費用もかかります。だからこそ FTSE Russell のインデックスは、品質の面でも投資家にとっての価値の面でも際立っていると考えています。
FTSE Russell のインデックスを利用してデジタル・アセットにアクセスしている従来の金融機関には、FTSE Russell は一連のデュー・デリジェンス・プロセスが有用です。FTSE Russell は、暗号資産の革新性と機関投資家としての責任のどちらも理解できるパートナーとして信頼されています。
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FTSE Russell のインデックス・ソリューション
デジタル・アセット・インデックス・ソリューション
FTSE Russell のデジタル・アセット・インデックスは、機関投資家向けのクオリティを提供し、インデックス組成に際しては流動性スクリーニングを行っています。
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FTSE Russell® は、FTSE、Russell、FTSE Canada, FTSE FI、FTSE FI Europe、WOFE, RBSL, RL, および BR の取引上の名称です。「FTSE®」、「Russell®」、「FTSE Russell®」、「FTSE4Good®」、「ICB®」、「Refinitiv 」、「Beyond Ratings®」「WMR™”」、「FR™」および本書で使用されているすべての商標およびサービスマーク(登録済みまたは未登録であるかを問わず)は、LSEG のメンバーが所有またはライセンスを許諾されているものであり、FTSE、Russell、FTSE Canada、FTSE FI、FTSE FI Europe、WOFE、 RBSL、RL またはBRは、これらを所有または許諾されたライセンスに基づき使用しているものです。FTSE International Limited はベンチマーク管理者として金融行動監督機構(Financial Conduct Authority)により、認可・規制されています。 Refinitiv Benchmark Services (UK) Limited はベンチマーク管理者として金融行動監督機構(Financial Conduct Authority)により、認可・規制されています。
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