FTSE Russell の指数連動型投資商品が選ばれる理由
インデックスそのものに直接投資することはできませんが、資産運用会社はインデックスの利用ライセンスを取得し、ETF や投資信託からストラクチャード商品に至るまで、さまざまな金融商品を組成しています。多くの投資家は、目的とするエクスポージャーを的確に実現できること、またコスト効率の良さから、パッシブ運用を好んでいます。
では、より適切に設計されたインデックスであれば、投資目的をさらに高い精度で達成し、より良い投資成果をもたらすことができることをご存じでしょうか。FTSE Russell は、ルールに基づき、リサーチ主導のメソドロジーに、強力かつ独立したガバナンスを組み合わせることで、高品質なインデックスを構築しています。FTSE Russell インデックスをベースとする投資商品を選ぶことで、選定した市場を的確に反映する商品であると確信していただけます。
上場投資信託 (ETF)
FTSE Russell のインデックスは、世界各地の ETF 発行体により、あらゆるアセット・クラスおよび投資戦略にわたる高品質な ETF の組成に活用されています。FTSE Russell インデックスをベンチマークとする ETF の地域別リストは、以下からダウンロードすることができます。
デリバティブ
FTSE Russell インデックスベースのデリバティブは、先物とオプションを含み、単一取引においてアセット・クラスや株式群のパフォーマンスに対するエクスポージャーを投資家に提供する金融契約です。しばしばリスクヘッジのツールとして使われ、契約中に親インデックスの価値が上下することを想定しての購入となります。こうしたプロダクトを選ぶと、投資家は通常では手の届きにくいアセット・クラス、地域、カテゴリーにアクセスすることができるようになります。
FTSE Russell が先物やオプション・プロダクトを販売することはありません。これらの商品は以下の取引所で取り扱われています。詳細は取引所またはブローカーにお問い合わせください。
インデックス選択が投資成果を左右する ー その理由とは
インデックス選択が、投資成果に差をもたらします。FTSE Russell のインデックスは、厳格な基準に基づき設計され、包括的なカバレッジと透明性の高いメソドロジーを備えています。
インデックスの違いはどのように影響するか
インデックスの選択がどのように違いを生むのか、米国大型株の主要インデックスを例に見ていきましょう。企業が上場すれば、どのインデックスにも自動的にその銘柄が組み入れられると思われがちですが、実際にはそうではありません。そして、ある銘柄がインデックスに組み入れられていなければ、その銘柄の値動きは投資パフォーマンスに影響を与えることはできません。
タイミングが違いを生む
以下は、新規株式公開 (IPO) 後まもなく Russell 米国株インデックスに組み入れられた有名な米国大型株の例です。その多くは S&P 500 指数の収益性要件を満たしていなかったため、数年後まで同指数から除外されていました。その結果、これら企業の初期成長局面を享受できないことになりました。
免責事項
FTSE Russell は、London Stock Exchange Group plc の子会社である FTSE International Limited、Frank Russell Company、FTSE Global Debt Capital Markets Inc.、FTSE Global Debt Capital Markets Limited、MTSNext Limited、Mergent, Inc.、FTSE Fixed Income LLC、The Yield Book Inc、Beyond Ratings S.A.S. の商標名です。FTSE International Limited または FTSE Fixed Income LLC (インデックス規則で当該インデックスの「管理者」として指定されている場合) は、FTSE Russell インデックスのガバナンスに責任を負います。FTSE International Limited または FTSE Fixed Income LLC は、自身が管理者である場合、インデックス規則および FTSE Russell インデックス・ポリシーに従って FTSE Russell インデックスを管理、計算および配布します。この場合、インデックス規則は社内の FTSE Russell Product Governance Board によって承認されるものとします。機密保持、利益相反の管理、内部情報の取り扱い、証券取引に関するポリシーは、FTSE Russell の全スタッフに適用されます。
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