顧客の投資目標の達成に、パーソナライズされた正確な投資ソリューションを
過去 20 年にわたり、インデックス・アロケーションはウェルス・マネジメントのポートフォリオの定番となってきました。最近では、ダイレクト・インデックスがインデックス投資で脚光を浴びるようになっています。
ダイレクト・インデックス・ソリューションを導入するウェルス・マネジメント会社が増加していますが、インデックス選択の重要性を過小評価することは避けなければなりません。
FTSE Russell の目標は、ウェルス・マネージャーやアセット・マネージャーが、それぞれのニーズや嗜好に合わせたダイレクト・インデックス・ソリューションを通じて、付加価値を高めるお手伝いをすることです。
Russell 米国株インデックスをはじめ、世界で支持をされている当社のベンチマークは、パーソナライズされた投資戦略の強固な基盤となります。
当社のベンチマークにおける報告されたファンドの AUM は約 19 兆ドル* に上ります。強固で透明性の高いルールベースの基盤となり、規模 (マイクロ～大型株) やスタイル (グロース、バリュー、ディフェンシブ、ダイナミック) に対応した明確な市場セグメンテーションが提供され、インデックスを利用するアドバイザーから信頼を寄せられています。
* 2024 年 6 月 30 日現在のデータ。アクティブ型の個人投資家向け投資信託、保険商品および ETF については Morningstar、パッシブ資産については FTSE Russell が直接収集したものです。AUM にはブレンドベンチマークが含まれ、先物およびオプションは除外されています。AUM データには、サードパーティまたは FTSE Russell に報告されていないアクティブおよびパッシブ資産は含まれていません。2023 年 12 月 31 日時点で AUM が報告されていないファンドについては、前期間の AUM を推定値として使用しています。FTSE Russell は、本データの正確性について保証するものではありません。
内容と特長
FTSE Russell のインデックスが選ばれる理由
信頼性の高い米国株式ベンチマークとして地位を確立。幅広いエコシステムでお客様のダイレクト・インデックス・ソリューションに付加価値を提供します。
世界的に有名な Russell スタイル・インデックスが、グロースとバリューを的確に評価します。
インデックス、データ、専門知識を用いて顧客のサステナブル投資目標をより的確に達成します。
アドバイザーが示す、ダイレクト・インデックスの高い成長機会
多くのアドバイザーがダイレクト・インデックスの活用拡大を見込む一方、顧客への説明や導入面では依然として課題が残っています。
要点
- 多くのアドバイザーは、今後12か月以内にダイレクト・インデックスの活用を拡大する意向を示しています。特に45歳未満のアドバイザーの間では、競争力を維持するうえでダイレクト・インデックスが重要な位置づけにあると認識されています。当社調査によれば、最大の成長機会は富裕層の顧客にあると考えられています。¹
- ダイレクト・インデックスの最大のメリットとして挙げられているのは税務管理であり、これに続いてポートフォリオの集中度を抑制する手段としての可能性が評価されています。人工知能（AI）は、税務効率化のプロセスを自動化することにより、ダイレクト・インデックスの導入を加速させる重要な触媒となっています。
- 一方で、課題も指摘されています。特に、ダイレクト・インデックスの仕組みや価値を顧客に分かりやすく伝えるための教育・説明は依然として難しく、また、一部のアドバイザーは導入・運用面の複雑さを課題として捉えています。
- FTSE Russell は、米国株式市場を網羅的に代表する Russell 3000指数をはじめ、ダイレクト・インデックス向けの定評あるインデックス・ソリューションを提供しています。本調査は、ダイレクト・インデックスを取り巻く市場環境や今後の機会を理解するうえで、有益な示唆を提供しています。
¹ 本調査は8 Acre Perspectiveが実施し、2025年3月7日から3月24日にかけて、402名のアドバイザーから回答を得たものです。詳細については、本レポート末尾の調査概要をご参照ください。
注目のコンテンツ
インデックスの重要性とその理由
同一の市場セグメントに対応する際、どのインデックスでも大差はない、と誤解されがちです。より優れたインデックスは、顧客の投資要件をより正確に捉え、急成長銘柄に早くアクセスできます。インデックスがどのように構成され、維持されているのか、という点は理論的な話に聞こえるかもしれませんが、実際のパフォーマンスに大きな影響を与える要因です。
2024年 FTSE Russell 調査: ダイレクト・インデックス
ダイレクト・インデックス: 新たな成長の波が到来
- FTSE Russell が実施した調査によると、ダイレクト・インデックスは新たな成長局面を迎えつつあり、アドバイザーの間では、これらのツールを活用して顧客ポートフォリオをよりきめ細かくカスタマイズすることへの関心が高まっています。
- 今後の成長の原動力となるのは、特に口座規模の比較的小さい顧客に対して、ダイレクト・インデックスが提供するパーソナライゼーションや税務最適化のメリットを提供するアドバイザーであると見込まれます。これは、ダイレクト・インデックスの価値提案を的確に訴求できるプラットフォーム・プロバイダーにとって、大きな成長機会を意味します。
- FTSE Russell は、ダイレクト・インデックス・プラットフォームおよびウェルス・マネージャー向けに、定評のあるインデックス・ソリューションと市場インテリジェンスを提供しています。本調査の詳細や分析結果については、今後の情報発信を通じてご紹介していく予定です。
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