顧客の投資目標の達成に、パーソナライズされた正確な投資ソリューションを
過去 20 年にわたり、インデックス・アロケーションはウェルス・マネジメントのポートフォリオの定番となってきました。最近では、ダイレクト・インデックスがインデックス投資で脚光を浴びるようになっています。
ダイレクト・インデックス・ソリューションを導入するウェルス・マネジメント会社が増加していますが、インデックス選択の重要性を過小評価することは避けなければなりません。
FTSE Russell の目標は、ウェルス・マネージャーやアセット・マネージャーが、それぞれのニーズや嗜好に合わせたダイレクト・インデックス・ソリューションを通じて、付加価値を高めるお手伝いをすることです。
Russell 米国株インデックスをはじめ、世界で支持をされている当社のベンチマークは、パーソナライズされた投資戦略の強固な基盤となります。
当社のベンチマークにおける報告されたファンドの AUM は約 19 兆ドル* に上ります。強固で透明性の高いルールベースの基盤となり、規模 (マイクロ～大型株) やスタイル (グロース、バリュー、ディフェンシブ、ダイナミック) に対応した明確な市場セグメンテーションが提供され、インデックスを利用するアドバイザーから信頼を寄せられています。
* 2024 年 6 月 30 日現在のデータ。アクティブ型の個人投資家向け投資信託、保険商品および ETF については Morningstar、パッシブ資産については FTSE Russell が直接収集したものです。AUM にはブレンドベンチマークが含まれ、先物およびオプションは除外されています。AUM データには、サードパーティまたは FTSE Russell に報告されていないアクティブおよびパッシブ資産は含まれていません。2023 年 12 月 31 日時点で AUM が報告されていないファンドについては、前期間の AUM を推定値として使用しています。FTSE Russell は、本データの正確性について保証するものではありません。
内容と特長
FTSE Russell のインデックスが選ばれる理由
信頼性の高い米国株式ベンチマークとして地位を確立。幅広いエコシステムでお客様のダイレクト・インデックス・ソリューションに付加価値を提供します。
世界的に有名な Russell スタイル・インデックスが、グロースとバリューを的確に評価します。
インデックス、データ、専門知識を用いて顧客のサステナブル投資目標をより的確に達成します。
富裕層顧客を中心に、ダイレクト・インデックスに大きな成長機会を見出すアドバイザー
金融アドバイザーは、事業成長に向けてダイレクト・インデックスの活用を拡大する一方で、導入・運用や顧客教育を主な課題として挙げています。
- ダイレクト・インデックスは、今や資産運用の主流ソリューションとなっています。
金融アドバイザーは、ダイレクト・インデックスを活用することで、顧客一人ひとりに合わせたポートフォリオの提供や税引後リターンの向上を支援できます。当社が実施した第 3 回年次調査によると、ダイレクト・インデックスを活用するアドバイザーの割合は、この1年間で大きく増加しました。[注1]
- アドバイザーによる採用は引き続き拡大しています。ダイレクト・インデックスは、競争力の維持や富裕層（HNW）顧客へのサービス提供に不可欠な手法として、ますます重視されています。利用する顧客数だけでなく、顧客資産に占める配分比率も増加しています。
- 若手アドバイザー、大規模事務所、ワイヤーハウス系チャネルがダイレクト・インデックスの成長を牽引しています。これらの層は、利用率や認知度が特に高く、専門知識のさらなる向上にも強い関心を示しています。
- 今後も高い成長が見込まれています。現在の利用者の多くが、ダイレクト・インデックスの活用拡大を計画しています。プラットフォーム連携の改善、導入・運用プロセスの簡素化、アドバイザー向け教育の充実により、ウェルス・マネジメント業界全体での普及はさらに加速すると考えられます。
[注1] 本調査は8 Acre Perspectiveが実施し、2026 年 5 月 19 日から 6 月 9 日にかけて、400 名のアドバイザーから回答を得たものです。詳細については、本レポート末尾の調査概要をご参照ください。| 注1 に戻る
注目のコンテンツ
インデックスの重要性とその理由
同一の市場セグメントに対応する際、どのインデックスでも大差はない、と誤解されがちです。より優れたインデックスは、顧客の投資要件をより正確に捉え、急成長銘柄に早くアクセスできます。インデックスがどのように構成され、維持されているのか、という点は理論的な話に聞こえるかもしれませんが、実際のパフォーマンスに大きな影響を与える要因です。
2025 年 FTSE Russell 調査: ダイレクト・インデックス
- 多くのアドバイザーは、今後 12 か月以内にダイレクト・インデックスの活用を拡大する意向を示しています。特に 45 歳未満のアドバイザーの間では、競争力を維持するうえでダイレクト・インデックスが重要な位置づけにあると認識されています。当社調査によれば、最大の成長機会は富裕層の顧客にあると考えられています。 [注2]
- ダイレクト・インデックスの最大のメリットとして挙げられているのは税務管理であり、これに続いてポートフォリオの集中度を抑制する手段としての可能性が評価されています。人工知能（AI）は、税務効率化のプロセスを自動化することにより、ダイレクト・インデックスの導入を加速させる重要な触媒となっています。
- 一方で、課題も指摘されています。特に、ダイレクト・インデックスの仕組みや価値を顧客に分かりやすく伝えるための教育・説明は依然として難しく、また、一部のアドバイザーは導入・運用面の複雑さを課題として捉えています。
[注2] 本調査は 8 Acre Perspective が実施し、2025 年 3 月 7 日から 3 月 24 日にかけて、402 名のアドバイザーから回答を得たものです。詳細については、本レポート末尾の調査概要をご参照ください。 | 注2 に戻る
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