高度なマルチアセット取引執行管理
LSEG TORA は、高度なマルチアセット自動化、精緻な執行戦略、スプレッド取引、そしてグローバル市場にわたるブローカーおよび取引ベニューへの接続性を備え、投資運用会社の取引執行機能を強化します。
注文・執行管理
機関投資家向け執行管理
機関投資家のトレーディング部門向けに設計された柔軟な執行管理プラットフォームにより、複数のブローカーや流動性ソースをまたいだ取引執行が可能になります。LSEG TORA は、取引執行の自動化、取引ワークフローの管理、執行ライフサイクル全体にわたるリアルタイムの監視・管理を支援します。
特長
- 株式、債券、先物、オプション、FX、デジタル資産を対象とするマルチアセット執行
- LSEG Autex Trade Route を通じた 600 を超えるブローカーおよび取引ベニューへの接続
- 1 日あたり 400 万件の IOI および取引広告メッセージを処理する LSEG Autex IOI ワークフローとの統合により、流動性獲得の機会へのアクセスを実現
- ペア取引、スプレッド取引、バスケット取引等、複雑なオプション取引に対応するワークフロー
- システマティック取引および自動取引用の WebSocket API および FIX API
- 注文、執行、ユーザーの取引行動を対象とする包括的な監査証跡
機関投資家向け注文管理
機関投資家のトレーディング部門向けに設計された柔軟な注文管理プラットフォームにより、注文の作成、管理、モニタリングを行うことができます。LSEG TORA は、注文ワークフローの効率化と、注文ライフサイクル全体にわたる監視・管理の維持を支援します。
機能:
- バスケット注文、親・子注文、ポジション・ベースの注文
- リアルタイムのポジションと P&L のモニタリング
- アロケーションおよび手数料管理
- コンプライアンス管理とワークフロー制御
- 注文およびユーザーの取引行動を対象とする包括的な監査証跡
- ワークフロー統合および自動化に対応する WebSocket API および FIX API
ペア・トレーディング
株式、先物、オプション、FX、デジタル資産をまたいだ連動取引の執行に対応します。
特長
- 相対価値戦略およびマーケット・ニュートラル戦略に対応
- クロスアセットのスプレッド執行
- 株式ペア取引および裁定取引ワークフロー
- EFP に対応
- FX ヘッジ・ワークフロー
API および接続機能
FIX API および WebSocket API を通じて、ワークフローを自動化し、柔軟な統合フレームワークによる独自モデル、OMS プラットフォーム、ポートフォリオ・システム、その他のインフラとの接続を実現します。
特長
- FIX API 接続
- WebSocket API へのアクセス
- システマティック取引およびアルゴリズム取引に対応
- 独自モデルの統合
- OMS および PMS との接続
- リアルタイムの注文・執行ワークフロー
- 複数ブローカーへの接続
- ロータッチおよび自動執行
借株接続機能
LSEG TORA に統合された eLocate 機能により、借株および空売り関連のワークフローを効率化します。
機能:
- ワンクリックによる株券ロケートおよび借株リクエスト
- 空売り関連のワークフロー自動化
- 業務負荷および手作業処理の削減
- 主要ブローカーの貸株デスクへの接続
取引コスト分析 (TCA)
LSEG TORA では、ポストトレード TCA、プレトレード TCA、ブローカー・アルゴリズムの推奨機能を活用できます。
リアルタイムの実用的な分析 ー 注文のライフサイクル全体にわたって、実用的な TCA データをポートフォリオ・マネージャーやトレーダーに提供します。ソフトウェアのカスタマイズ、実装、管理は、これを運用する専任チームが同一のテクノロジーを用いて行っています。
確認したいデータを選択可能 ー 分析パラメーターを臨機応変に調整できるため、関心のあるデータや会社がパフォーマンス評価指標とするデータを確認できます。リアルタイムでデータにアクセスし、トレーダーは約定条件がより有利なベニューへのルーティングなどのアクションを取ることができます。
TCA データを活用し、MiFID II の最良執行要件を遵守 ー プレトレードや日中取引の統合分析を活用して執行戦略を選定し、最良執行の監査証跡用にプロセス全体のデータを取得します。
特長
- 同一プロバイダーからのプレトレード/ポストトレード TCA により、フィードバック・ループを最適化
- AI 搭載のプレトレード TCA でクオンツ戦略を最適化し、リアルタイムのブローカー執行戦略の推奨情報でトレーダーを支援
- トレーダーのブロッター、または TORA の視覚化ツールやレポート作成ツールにおいて、いずれもリアルタイムで利用可能
- パフォーマンスと標準化されたさまざまなベンチマークとの比較を表示
- ブローカー、国、セクター、戦略、その他必要なグループ別に分割、ランク付け
- 注文・べニュー分析
- ウェブ版レポート作成ツールと OEMS ブロッターによる分析
- 日中の意思決定や長期的な詳細分析のためのさまざまな指標を提供するインタラクティブなダッシュボード
アセット・クラス
株式、債券、FX、デリバティブ、デジタル資産を、一元化された執行環境でシームレスに取引できます。
株式
機関投資家向け株式取引ワークフロー
一元化されたマルチアセット執行環境で、グローバル株式取引戦略を実現できます。LSEG TORA は、単一銘柄注文から相対価値戦略、ペア・トレーディング戦略まで、取引執行、監視・管理、自動化をスケーラブルに管理できるよう支援します。
機能:
- 株式取引の執行およびブローカー・アルゴリズム
- バスケット取引およびプログラム取引
- ペア・トレーディング・ワークフロー
- 借株ワークフロー
- リアルタイムのポジションと P&L
- 取引コスト分析 (TCA)
- アロケーションおよび手数料管理
- コンプライアンス管理とワークフロー制御
- 執行自動化および API 統合
デリバティブ
グローバルな先物・オプション取引の執行
機関投資家のトレーディング部門向けに設計された、一元化された執行プラットフォームを通じて、グローバルな先物・オプション市場にアクセス。複雑な取引戦略、カスタマイズされたスプレッド取引ワークフロー、自動執行を、単一の環境で管理できます。
機能:
- グローバルな先物・オプション取引
- スプレッド取引ワークフロー
- 複雑なオプション・バスケット取引
- ブローカー・アルゴリズムへのアクセス
- API 主導の取引・自動化
- リアルタイムのリスク・モニタリング
- 自動ルーティングおよび自動執行
- ポストトレード・アロケーション管理
- コンプライアンス管理および業務統制
債券
取引ワークフロー
一元化された執行環境を通じて、グローバルな債券市場の流動性にアクセスできます。LSEG TORA により、トレーダーは電子 RFQ、取引ベニューへのアクセス、流動性の発見、執行ワークフローを管理しながら、取引サイクル全体を通じてリアルタイムの監視・管理を維持できます。
機能:
- Tradeweb、MarketAxess、その他の主要取引ベニューへの接続
- RFQ および ATS 取引ワークフロー
- リアルタイムの価格データ、アックスおよび在庫データ
- 自動取引ルールおよび音声注文の取り込み
- ブローカー・パフォーマンス分析
- リアルタイムのポジション、レポーティング、執行の監視・管理
外国為替
グローバル FX 取引の執行
一元化されたマルチアセット取引プラットフォームを通じて、豊富な FX 流動性にアクセスし、外国為替取引のワークフローを実行できます。LSEG TORA は、取引ベニューへのアクセスと執行自動化を組み合わせることで、株式、デリバティブ、債券のワークフローとあわせて FX 取引を管理できるよう支援します。
機能:
- LSEG FXall および LSEG FX Matching への接続
- 200 以上の FX 流動性プロバイダーからの流動性へのアクセス
- 開示型および匿名型の流動性プールを横断した執行
- スポット FX、スワップ、フォワード、NDF RFQ 取引ワークフロー
- FX レッグを含む LSEG TORA スプレッド取引
- 手動および API 駆動型の執行
- 中央指値注文板へのアクセス
- FX 取引コスト分析 (TCA)
- リアルタイムのポジション、モニタリング、執行監督
デジタル資産
取引ワークフロー
一元化された執行環境で、従来型資産とデジタル資産の取引を統合します。LSEG TORA は、機関投資家のトレーディング部門が、既存の取引ワークフローと並行してデジタル資産の執行を管理するとともに、一貫した監視、自動化、統制を維持できるよう支援します。
機能:
- スポット、先物、オプション取引ワークフロー
- 伝統的金融市場とデジタル市場を横断するスプレッド取引
- API 主導の取引・自動化
- リアルタイムのポジションと執行モニタリング
- コンプライアンス管理とワークフロー制御
- 統合されたマルチアセット・トレーディング環境
受賞歴と業界の評価
LSEG TORA サービス免責事項
LSEG TORA サービスは、規制当局の認可を受けた事業体を通じて提供される場合があります。REDI Global Technologies LLC (「REDI」) および Tora Trading Services, LLC (「Tora US」) は、米国証券取引委員会 (SEC) に登録された証券ブローカー・ディーラーであり、米国の金融取引業規制機構 (FINRA ) に加盟しています。Tora US は、全米先物協会 (NFA) にも加盟しています。Tora Trading Services Limited (「Tora HK」) は、香港証券先物委員会 (SFC) に登録されています。本免責事項では、Tora US、Tora HK、および各社の関連会社を総称して「TORA」といいます。
TORA® および REDI は、米国およびその他の国における登録商標です。
本免責事項 (「免責事項」) は、www.lseg.com/tora 内にある REDI および TORAに 関連するすべてのウェブページ (「TORA ウェブサイト」) に適用されます。TORA ウェブサイトでは、免責事項に加え、利用規約 (英語)も適用されます。
TORA ウェブサイト上および同ウェブサイトを通じて提供される情報は、FINRA が定義する機関投資家 (institutional account)、またはその他の法域の適用法令に基づき定義される同等の機関投資家もしくは適格投資家のみを対象としています。また、一部の国や地域では、TORA のサービスをご利用いただけないことがあります。
Tora Trading Services, LLC および REDI Global Technologies LLC の規制に関する通知
事業継続計画の概要
Tora US および REDI は、SEC および FINRA の規則に従い、それぞれ独立して、各社の顧客へのサービス提供の継続、ならびに各社の従業員と資産の保護に努めています。各ブローカーは、自社主要施設に予期せぬ中断事由が発生した場合に備え、事業継続性を合理的に保証するための事業継続プログラム (「BCP」) を策定し、これに加え、事業中断が発生した場合において万全を期すためのプロセスを確立しています。これらのプロセスは、事業や技術システムの中断や、従業員の離散などを伴う、大規模または中規模の事象を含む、さまざまな事態における事業中断に対処するためのものです。各社の BCP では、影響を受けた事業部門の移転を通じたリソースおよびインフラの活用を想定しています。
各ブローカーは、適正な BCP および事業復旧計画の策定・実施に取り組んでいますが、これは災害や大規模な事業中断後においてシステムが利用可能または復旧可能な状態を常時維持できることを保証するものではありません。一方で、各ブローカーは、そうした事象に対処する各社の計画は確固たるものであり、業界内で確立されている数々のベストプラクティスに合致していると考えています。上記に重要な変更があった場合は、TORA ウェブサイトまたはお問い合わせによりご確認いただけます。
顧客本人確認プログラム
新規口座開設に関する重要事項:
当社は米国連邦法に基づき、テロ資金供与およびマネーロンダリング防止策として、Tora US または REDI と新規口座開設契約またはそれに準ずる契約を締結しようとする顧客の本人確認情報を取得、検証および記録することを義務付けられています。そのため、お客様がいずれかのブローカーで口座を開設する、またはいずれかのブローカーと契約を締結する際には、当該ブローカーの顧客本人確認 (KYC)の 要件、プロセスおよび手続に必要な本人確認情報を確認させていただきます。
プライバシー
プライバシーステートメント及び以下の事項をご確認ください。
電子コミュニケーション
TORA ウェブサイトへのアクセスまたは当社への E メール送信は、当社との電子的コミュニケーションを行うことに該当します。お客様は、TORA ウェブサイトへのアクセスまたは当社への E メール送信を行うことにより、当社からの連絡を電子的手段により受信することに同意したものとみなされます。当社の連絡は、E メールまたは本ウェブサイトへの通知掲載を通じて行われます。またお客様は、当社より電子的手段で提供されるすべての合意、通知、開示、その他の連絡が、書面での連絡に求められる法的要件をすべて満たしていることに同意するものとします。
追加情報
これらの通知についてご質問がある場合、または詳細な情報を必要とする場合は、口座担当者までお問い合わせください。