AML におけるレイヤリング: 不正取引を隠蔽する手口

AML におけるレイヤリングとは

AML (アンチ・マネーロンダリング: マネーロンダリング対策) におけるレイヤリングとは、マネーロンダリングの第 2 段階を指し、不正資金の出所を隠すために、一連の複雑な金融取引を通じて資金の流れを偽装するプロセスです。この段階では、資金移動の流れを複雑化することで、当局が資金の犯罪的な出所を追跡することを極めて困難にします。こうした巧妙な手法は、各国の法制度、金融システム、テクノロジー上の抜け穴を悪用し、不正資金の出所の特定を極めて困難にします。

レイヤリングは、プレイスメント、レイヤリング、インテグレーションという 3 段階から成るマネーロンダリングのプロセスの一部です。レイヤリングはその中でも特に複雑で、多くのリソースを要する段階とされています。取引を意図的に何層にも重ねることで、資金の流れの追跡を困難にし、不正資金との直接的な関連性を見えにくくします。

主な特徴:

  • 主な目的は、資金の追跡を困難にすることです。
  • レイヤリングでは、資金を繰り返し移動させ、多くの場合、複数の国や異なる規制管轄区域をまたいで資金が移されます。
  • オフショア口座、シェルカンパニー、通貨換算などの複雑な仕組みが用いられることが一般的です。

実務上の具体例:

例えば、ある個人が、不正に得た資金を銀行などの金融システムに預け入れるケースを想定します。レイヤリングでは、こうした資金を海外口座へ送金し、暗号資産への投資、美術品などの高額資産を購入したうえで、後日それらの資産を正規のオークションハウスを通じて売却することで、資金の出所をさらに分かりにくくします。

レイヤリングの実務上の手法

レイヤリングでは、資金の出所が発覚しにくくなるよう、高度な手法や仕組みが利用されます。レイヤリング段階で一般的に用いられる手法には、以下のようなものがあります。

複数の管轄区域にまたがる銀行送金

資金を複数の銀行や国の間で、少額に分けて繰り返し移動させることで、追跡を困難にします。例えば、不正に得た 100 万ドルを複数に分割し、規制当局による監視が比較的緩い複数の国の口座へ送金するといった手口があります。

シェルカンパニーとオフショア口座

マネーロンダリングを行う者は、正当な事業活動を装うためにシェルカンパニーを設立し、こうした法人を通じて資金を移転させます。オフショア金融センターは管轄の透明性が低いため、こうしたプロセスを助長し、規制当局による監視や執行をより困難にします。

高額資産への投資

不動産、希少な美術品コレクション、暗号資産などの高額資産を購入することで、犯罪者は資金を他の資産と混在 (ブレンディング) させ、 その出所を分かりにくくすることができます。これらの資産は後に売却され、その売却代金が正当な取引による 「クリーン」 な収益であるかのように見る場合があります。

通貨交換

現金をさまざまな通貨に頻繁に交換することで、資金の出所や取引経路をさらに分かりにくくする手法の一つです。例えば、ドルをユーロに交換し、さらに日本円に交換したうえで、その資金をデジタル決済プラットフォームに再投入するといった手法が考えられます。

正当な事業活動を利用した不正資金の混入

犯罪者は往々にして、洗浄済みの資産を正当な事業に取り込み、一般顧客との通常の取引に紛れ込ませることで、資金の流れを分かりにくくすることがあります。

これらの手口はいずれも、資金追跡を困難にします。特に複数の手口を組み合わせて使用した場合、その効果はより高まります。こうした手口を活用することで、レイヤリング段階では資金の追跡が困難となり、従来型の AML 対策の有効性が損なわれる可能性があります。

プレイスメント、レイヤリング、インテグレーションの違い

レイヤリングを正しく理解するためには、マネーロンダリングにおける他の段階との違いを理解することが不可欠です。

ステージ 定義 目的 実例
プレースメント

不正資金を金融システムに最初に投入する段階

 「ダーティマネー (不正資金)」を金融取引の流れに乗せること 犯罪によって得た 50 万ドルの現金を銀行口座に預け入れる

レイヤリング

 複雑な取引を重ねること、資金の出所を分かりにくくする段階 資金の追跡をほぼ不可能にすること 世界各地の口座やシェルカンパニー間で資金を移転する 
インテグレーション 不正資金を正当な資産として経済活動に再び組み込む段階 「クリーン (正当)」な資金として利用可能な状態にすること 洗浄済みの資金を使って、不動産やその他の資産、株式などを購入する 

レイヤリングが危険とされる理由

レイヤリングは、金融コンプライアンスや国際安全保障にとって大きな障害となります。その主な理由は次のとおりです。

  • 追跡・監査の困難化: 取引が過度に複雑化すると、資金の流れを遡って追跡することが急速に難しくなり、調査当局による資金の追跡や調査を困難にします。
  • 規制上の抜け穴の悪用: 犯罪組織はしばしば、国や地域ごとの規制の違いを利用して、検知されることなく資金を移動させることがあります。
  • 実質的所有者の特定の難しさ: 資金が複数の法人・個人の口座を経由することで、真の実質的所有者を特定することが困難になります。

レイヤリングに対する管理策と検知手法

AML の枠組みでは、レイヤリングに対処するためのモニタリング手法や管理策の導入が求められます。主な手法には次のようなものがあります。

  • 自動取引モニタリング: 高度なシステムを活用して、通常の取引水準を大きく上回る取引、複数口座間の資金移動、国・地域をまたぐ不審な資金移動などを、警戒すべき兆候 (レッド・フラッグ) として検知します。
  • 機械学習 (ML) と人工知能 (AI): 予測アルゴリズムにより、レイヤリングの兆候をしめす取引パターンの特定を支援します。
  • 強化されたデューデリジェンス (EDD): 高額な資金移動や高リスク企業に対してより厳格なデューデリジェンスを行うことで、複雑な取引パターンを明らかにします。
  • 報告システムと SAR: レイヤリングが検知された場合には、疑わしい活動報告書 (SAR) の提出が義務付けられており、捜査当局による調査を支援します。また、レイヤリングの兆候が明確でない段階でも、SAR を通じて当局に注意喚起することができます。

LSEG リスク・インテリジェンスのソリューションによる支援:

レイヤリング段階では、不正資金が複雑な取引ネットワークを通じて意図的に隠蔽されます。このような局面で、LSEG World-Check のようなツールは、高度なスクリーニング機能を通じて、組織のコンプライアンス対応を支援します。これらのツールは、隠れた関係性、重要な公的地位を有する者 (PEP)、アドバース・メディア情報、制裁情報、実質的支配者 (UBO) の特定を支援し、複雑な構造の中から潜在的なリスクを浮かび上がらせます。これを補完するものとして、グローバル向けおよび米国向けの各ソリューションを含む Account Verification サービスは、口座名義の確認を支援するとともに、レイヤリングの兆候として見られる不自然な口座構造や取引を検知します。これらのソリューションを組み合わせることで、組織は監視体制を強化し、金融犯罪が高度化する環境において警戒レベルを高めながら、コンプライアンス態勢を維持することができます。

実際の AML 事案におけるレイヤリングの例

例 1: 貿易ベースのマネーロンダリング (TBML)

犯罪組織は、貿易取引における価格操作を利用して、資金を国際的に移動させます。例えば、低価値商品の輸出について実態より高い金額で請求することで、違法な資金移転を隠蔽することがあります。

例 2: 不動産と暗号資産

多額の資金を不動産購入に充てることで、資金を正当なものに見せかける手口も多く見受けられます。暗号資産も、匿名性が高く、資金の流れを追跡しにくいという特性があるため、レイヤリングの手段として利用が拡大しています。

コンプライアンス担当者が押さえるべきポイント

レイヤリングの手口が高度化するなかで、コンプライアンス担当者にも、以下のような対応体制の強化が求められます。

  • 継続的な研修: AML 担当者は、新たに現れるマネーロンダリング手口に関する知見を得るため、定期的な研修が必要です。
  • SAR の適切な作成・提出: 法執行機関が効果的に対応できるよう、SAR を適時かつ正確に作成・提出することが不可欠です。
  • クロスボーダーでの連携: LSEG World-Check のようなプラットフォームを通じて集約されたデータを活用することで、検知能力を最適化しながら、規制遵守を支援できます。

FAQ (よくあるご質問)

  • レイヤリングは、マネーロンダリング・プロセスの第 2 段階です。不正資金を複雑な取引や複数の口座を通じて資金を移動させ、その出所を分かりにくくするプロセスです。その目的は、資金犯罪由来の出所から切り離し、追跡を困難にすることです。主な手法としては、複数口座間での資金移転や、資金を別の金融商品に転換することなどが挙げられます。

  • レイヤリングは、不正資金の出所を隠すことを目的とする段階です。資金を金融システムに投入するプレイスメントの後に行われます。最終段階であるインテグレーションでは、レイヤリングを経た資金が、正当な資産として経済活動に再投入されます。これらの段階が組み合わさることで、マネーロンダリングのサイクルを構築します。

  • レイヤリングの典型例としては、オフショア口座を通じた資金移動、資金の暗号資産への転換、シェルカンパニーを利用した国・地域をまたぐ資金移転などが挙げられます。これらは、資金の出所を分かりにくくし、捜査当局による追跡を困難にする手口で、組織的な金融犯罪でよく用いられます。

  • 銀行は、高度な分析手法、AI、取引モニタリングを活用して、レイヤリングの兆候を検知しています。複数口座間で繰り返される資金移動、取引内容の不整合、あるいは通常の水準を大きく上回る国際送金などの不審なパターンは、警戒すべき兆候 (レッド・フラッグ) として検知されます。その後、これらの報告は AML (マネーロンダリング対策) の枠組みに基づいて精査されます。

  • レイヤリングの主な目的は、複雑な取引ネットワークを構築することで不正資金の出所を分かりにくくし、金融監督当局や法執行機関による発見リスクを低減することです。レイヤリングは、マネーロンダリングのプロセスの中でも特に複雑な段階とされており、実行者の特定や追及を困難にするために用いられます。

  • 人工知能 (AI)、機械学習モデル、ブロックチェーン分析ツールなどのテクノロジーは、レイヤリングの検知において重要な役割を果たします。これらのシステムは、大量の取引データの中から不自然または不審な動きを特定し、金融機関による迅速かつ正確なリスク低減を可能にします。

  • レイヤリングは、複数の口座、国・地域、金融商品を利用した複雑な取引構造を伴うため、検知が困難です。また、オフショア法人や暗号資産などの透明性の低い金融手段が意図的に利用されることで、取引の実態が見えにくくなります。そのため、発見には高度なモニタリング・システムと国際的な連携が必要となります。

  • オフショア口座は、匿名性を提供し、規制監督が比較的緩い法域で運用されるため、レイヤリングにおける主要な手段の一つとなっています。犯罪者は、こうした口座を利用して送金や資産の預入れを行い、資金の流れをさらに複雑化させることで、捜査当局による追跡や調査を難しくします。

  • ストラクチャリングは、スマーフィングとも呼ばれ、大口の現金を小口に分割して預け入れることで、規制当局への報告基準額を回避しようとする手法です。一方、レイヤリングは、複雑な金融取引を重ねることで資金の流れを分かりにくくし、不正資金の出所を隠し、その追跡を困難にすることを目的としています。

  • はい。レイヤリングには、不動産の購入、正当な事業活動、投資など、一見すると合法的な取引が含まれる場合があります。こうした取引を通じて、不正資金を正当な資金の流れに紛れ込ませることで、マネーロンダリング (資金洗浄) の仕組みをより複雑にし、疑わしい取引として検知されにくくします。

  • レイヤリングの兆候としては、通常の取引水準を大きく上回るような電信送金や短期間に繰り返される電信送金、複数の銀行を利用した資金移動、高リスク法域が関与する取引、顧客の既知のプロファイルと整合しない不自然な活動などが挙げられます。こうした兆候は、多くの場合、AML の枠組みにおいて、精査の対象となります

  • レイヤリングは、スキームの巧妙さや導入されているモニタリング・システムの水準によっては、何年も発覚しない場合があります。長期間にわたる不正行為を明らかにするには、規制当局による監査、高度な検知ツール、あるいは内部通報などが重要な役割を果たすことがあります。

  • 規制当局による対応は、AML 関連法令の遵守を義務付けることに重点を置いており、徹底した顧客デューデリジェンス (CDD) や取引監査が求められます。また、金融活動作業部会 (FATF) のような国際的な連携の枠組みも、レイヤリング行為に対するグローバルな対策の強化に寄与しています。

  • AML コンプライアンスにおいて、レイヤリング段階とは、資金洗浄の疑いがある不自然な取引パターンが検知され、疑わしい取引報告書 (STR) が提出される段階を指します。適時かつ適切な報告により、監督当局や捜査機関は、潜在的な犯罪活動の評価や調査を行うことができます。

  • 暗号資産は、匿名性が高く分散型であるという特性から、資金を迅速に国境を越えて移動させることが可能であるため、レイヤリングに広く利用されています。一方で、ブロックチェーンには取引記録の透明性もあるため、規制当局はこうした取引を追跡し、資金の出所を特定できる場合もあります。

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