TradeAgent のご紹介
TradeAgent (トレード・エージェント) は、OTC デリバティブのポスト・トレード処理を一元化するプラットフォームです。業務の分断を解消し、データを標準化するとともに、取引ライフサイクル全体のワークフローを効率化します。大手バイサイドおよびセルサイド機関との協力のもとに設計され、LSEG が市場インフラ分野で培った豊富な知見を基盤とする TradeAgent は、業界に分散・重複するプロセスに代わり、取引および契約データの信頼できる単一のデータソースを提供します。
TradeAgent は、最新の拡張性に優れた技術を基盤としてゼロから構築されており、現時点ではエクイティ・スワップと金利デリバティブに対応しています。今後、対象資産クラスを順次拡大していく予定です。
関連リンク
活用方法
TradeAgent の処理フロー
データソース
取引データ、キャッシュフロー、リファレンスデータを認証・承認済みの情報源から取り込むことで、参加各社のデータの正確性と一貫性を確保します。
標準化
TradeAgent は、FINOS Common Domain Model (CDM) を活用して、対象となる取引データ全体を標準化します。これには、清算済みコンプレッションの結果、TradeAgent 上で確認されていない取引、一方の当事者のみから提出された取引データも含まれます。
信頼できる中央データ基盤の確立
法的確認、マッチングおよびアファメーション、取引管理の各プロセスを通じて、その後のすべての処理や計算の基盤となる信頼できる単一のオーソリテイティブ・データ・ストア (ADS) を確立します。
取引ライフサイクル全体の処理
TradeAgent は、以下を管理します:
- ノベーション、条件変更、権利行使、コーポレート・アクション
- バイラテラル取引のキャッシュフローを包括的に計算
- Margin in Transit (決済途上の証拠金) 管理ワークフロー
- 中央決済サービスへのルーティング
- ADS データへ必要な範囲でアクセスできる、API ベースのマイクロサービス
これにより、すべてのカウンターパーティにまたがるポートフォリオを、エンド・ツー・エンドで整合性のとれた形で把握できます。
内容と特長
TradeAgent が選ばれる理由
TradeAgent は、最も効果的で、業務の効率化とコスト削減を実現するポスト・トレード処理ソリューションを目指しています。最新かつ拡張性に優れたテクノロジーを基盤とし、新たな機能や機能強化を迅速に提供します。
効率性の向上
- オペレーションコストを削減し、資本負担を軽減
- 資金調達リスクとカウンターパーティ・リスクを低減
- 照合不一致や紛争を最小化
- バイラテラル取引のキャッシュフロー管理の予測可能性と精度を向上
業務効率の向上
- 重複する取引データの保持を解消
- データ品質、透明性、トレーサビリティを向上
- イベント処理と決済ワークフローを自動化
- 資産クラス横断で処理を迅速化
イノベーション
- 相互運用性を実現する統合基盤を構築
- 戦略的な最適化、証拠金管理、将来のイノベーションを支援
- 市場の成長や規制の変化に合わせて柔軟に拡張可能
- より広範なポスト・トレード・ソリューションのエコシステムに組み込まれ、エンド・ツー・エンドで業務全体の連携を強化
お客様の声
BNP Paribas は、TradeAgent プラットフォームへの参画を大変喜ばしく思います。TradeAgent は、デリバティブのポスト・トレード処理において広く認識されている課題に対し、業界主導の実践的なアプローチと実績ある技術標準を活用して対応するプラットフォームです。当行は、TradeAgent が、ポスト・トレード・ライフサイクル全体の自動化と標準化を推進し、オペレーション上の課題、カウンターパーティ・リスクおよび資金調達リスクを低減するとともに、業務効率の向上に貢献すると確信しています。市場参加者とお客様に広くメリットをもたらす、この業界変革の取り組みを支援できることを大変うれしく思います。
- BNP Paribas SA グローバル・マーケッツ部門 グローバル・テクノロジー・プラットフォーム責任者 Raphael Masgnaux 氏
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LSEG および市場参加者とともに TradeAgent の開発に取り組む中で、ポスト・トレード処理の標準化、中央集約化、自動化を実現するソリューションに対する業界のニーズが、改めて明確になりました。TradeAgent の提供開始は、こうしたニーズに応えるとともに、変化を続ける OTC デリバティブ市場の要件に対応していくうえで、重要なマイルストーンとなります。
- Citi 債券ミドルオフィス・コモディティ業務 グローバル責任者 Nicholas Van Aardt 氏
デリバティブ業界の発展を推進する
LSEG は、TradeAgent 以外にも幅広いサービスを提供しています。ポートフォリオの一元化を推進する当社のソリューションをご覧ください。
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