- 「FTSE StepStone グローバル・プライベート・マーケット指数」は、StepStone が保有する独自かつ機関投資家向けの運用ファンド基準データと FTSE Russell の指数構築に関する専門知識を融合し、プライベート・マーケット向けにわかりやすい日次ベースの指数シリーズを提供
- 時価評価に基づく日次推定値などのプライベート・マーケットのパフォーマンスをより詳細に、タイムリーかつ正確に反映する初のグローバル・ベンチマーク
- 指数連動型投資商品の基盤構築を目的として設計
グローバル・インデックス・プロバイダーであるFTSE Russellと、グローバルに事業を展開するプライベート・マーケット投資会社である StepStone Group は、本日、「FTSE StepStone Global Private Market Indice（FTSE StepStoneグローバル・プライベート・マーケット指数）(英語)」をローンチしたことをお知らせいたします。ファンドを基準としたこの革新的な指数シリーズは、StepStone が提供する日次データを活用し、グローバル・プライベート・マーケットのパフォーマンスを測る初めての本格的な市場指標となるものです。
レポートの遅延や断片的なデータに伴う従来の課題を解消するために、お客様から日次で明確なプライベート・マーケットのベンチマークを求める声が高まっています。今回公表した新しい指数シリーズは、四半期ベースの評価に基づくベンチマークよりも、投資家がはるかに迅速かつ高精度にプライベート・マーケットの動向を把握できるようになります。さらに、これらの指数を FTSE Russell が提供するパブリック・マーケット向け流動性インデックスと組み合わせて活用することで、ポートフォリオ全体を対象とした包括的なベンチマークの基盤を構築することが可能になります。
「FTSE StepStone グローバル・プライベート・マーケット指数」で最初に提供される指数は、主要な戦略カテゴリーおよび地域において、以下の 2 つの手法に基づき利用可能となりました。
- 日次キャッシュ調整後指数: 資金流入 (コントリビューション)、分配、為替変動をリアルタイムに反映し、報告済み NAV (時価純資産) をロールフォワード方式で算出する、プライベート・マーケットの業界基準に準拠した日次ベンチマーク
- 日次マーケット指数: 関連するパブリック・マーケット指数とプライベート・マーケット戦略との相関性履歴に基づいて算出された推定時価評価を組み込む、日次キャッシュ調整後指数を拡張した日次マーケット調整型ベンチマーク
FTSE Russell の株式・マルチアセット部門 グローバル責任者 ジェラルド・トレダノのコメント:
「今回のローンチを通じ、次世代のプライベート・マーケット向けベンチマークを提供することで、FTSE Russell がオルタナティブ資産クラス指数分野をリードしていくという立場を一層強化していくことになります。StepStone 社独自のプライベート・マーケットのデータと当社の指数設計に関する高度な専門性を組み合わせることで、この成長著しい資産クラスで、ルールに基いた一貫性のあるベンチマークの新たな基準を確立しています。本新指数は、プライベート資産のベンチマーク手法を変革し、アセットオーナーが自身のポートフォリオをより迅速に把握できるようにするとともに、エバーグリーン型ファンドマネジャーや投資家にとって理想的なベンチマーク・シリーズを提供してまいります」
StepStone のパートナー兼 最高技術責任者 (CTO) タイラー・ジョンソン氏のコメント:
「パブリック・マーケットとプライベート・マーケットの融合が進む中、プライベート・マーケットに関するより迅速なインサイトへの需要が急速に高まっています。この新指数は、プライベート・マーケット・ファンドについて、日次ベースの推定時価評価を提供するもので、当社がセミリキッド・ソリューション領域で先駆けて実現してきた革新的な取り組みです。当社独自の『SPI by StepStone』プラットフォームに蓄積された膨大なデータセットと、FTSE Russell の指数設計・管理における高い専門知識と組み合わせることで、すべての市場参加者に対し、これまでにない新しいベンチマーク設定、バリュエーション、モデリングの機能を提供できるようになりました。今回の協業により、投資家がプライベート・マーケットを自らのポートフォリオ全体の中で、より精微かつ一貫した形で位置づけられるように新たな基準を築くものです」
詳細は、FTSE Russell のウェブサイト (英語) をご覧ください。
2025 年 6 月、FTSE RussellとStepStone は、プライベート・マーケット向けの指数やデータ、アナリティクス製品を共同で開発するためのパートナーシップ計画をお知らせいたしました。プレスリリースは以下のページでご確認いただけます。
FTSE Russell と StepStone、パートナーシップ計画に関するお知らせ | LSEG (英語)
*このプレス・リリースは和訳版となり、訳文に相違がある場合には、原文 (英語) が優先されます。
本件に関するお問い合わせ先
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Hayley Fewster / Simon Henrick
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FTSE Russell のインデックスに関する専門知識やプロダクトは、世界中の機関投資家や個人投資家によって幅広く利用されています。約 18 兆 1,000 億ドルが FTSE Russell のインデックスをにベンチマークとして参照しています。一流のアセット・オーナー、資産運用会社、ETFプロバイダー、および投資銀行が、投資パフォーマンスを計測し、ETF、仕組商品、インデックス・ベースのデリバティブ商品を組成するために FTSE Russell のインデックスを参考にしてきました。
FTSE Russell のインデックス設計と運用は、普遍的な原則を中核とした指針に基づいており、透明性の高いルールに基づいたメソドロシーは、主要な市場関係者で構成される独立した委員会から得られた知見に裏付けられています。FTSE Russell は、インデックス設計とガバナンスにおいて業界最高の水準の適用を掲げて IOSCO 原理を採用しています。また、FTSE Russell は、インデックスのイノベーションとお客様とのパートナーシップに全力を注ぎ、提供するインデックスの拡大と向上を目指しています。
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