28 maggio 2020
Enterprise Risk Management e Governance dei rischi

9.15 Registrazione dei partecipanti

9.30 Concetti di base
— Introduzione
— Digressioni su rischio, probabilità e gravità
— Framework: Risk Appetite, Risk Capacity e Risk Limit
— Modelli organizzativi e Diversi approcci al Risk Management (Visione industriale, visione regolamentare, Visione finanziaria)
— ERM: integrazione delle diverse aree di rischio
— OIC 32: impatti contabili sulle coperture

11.30 Coffee break

11.45 Le fonti di rischio e i presidi aziendali
— Il ruolo del vertice aziendale e delle strutture di governo e controllo
— Gli attori dei sistemi di risk management
— Le responsabilità nei sistemi di gestione dei rischi
— Le tipologie di rischio
— Gli output: reporting e monitoring

13.00 Pausa pranzo

14.00 Un processo codificato di gestione del rischio
— Il processo ai sensi della norma ISO 31000
— Esempi di applicazione
— Rischio: dalla qualità alla quantità
— Analisi dei rischi integrata nella pianificazione strategica e operativa
— Analisi dei rischi a supporto del processo di valutazione degli investimenti

15.30 Coffee break

15.45 Dalla teoria alla pratica: esempi e distorsioni
— Il rischio operativo
— Il rischio reputazionale
— I rischi tasso, cambio, materie prime e tesoreria
— Alcune distorsioni cognitive

17.30 Chiusura dei lavori della prima giornata

29 maggio 2020
Rischi finanziari, obiettivi strategici e tecniche di copertura

9.30 Rischio tasso e rischio valutario
— Rischio tasso nel dettaglio
— Curva dei tassi
— Ammortizing e bullet
— Stress test
— matrice probabilità e gravità
— Rischio valutario nel dettaglio
— Soggetti esposti
— Considerazioni sulle valute
— Misura del rischio
— Distorsioni cognitive

11.30 Coffee break

11.45 Strumenti di copertura
— Strumenti quotati e OTC
— Opzioni, futures e forward
— Altre distorsioni cognitive
— Quali metriche di rischio
— Internal ed external hedging

13.00 Pausa pranzo

14.00 Altri rischi finanziari
— Il rischio commodity nel dettaglio
— Identificazione
— Misura
— Gestione
— Casi pratici
— Alla ricerca della correlazione perduta

15.30 Coffee break

15.45 Tesoreria e opportunità
— Perché è un rischio?
— Come misurarlo
— Quali opportunità offre in una visione integrata

17.00 Chiusura dei lavori