Correlazione e volatilità nel mondo obbligazionario

 
 

18 e 19 Giugno 2014

Prezzo: € 1.350 + IVA

(cod.C446)

I titoli di stato e le obbligazioni di emittenti privati sono in assoluto meno rischiosi e meno volatili ma non per questo sono "risk free" e privi di volatilità in assoluto; il prezzo di tali strumenti finanziari, infatti, è soggetto a variazioni, anche repentine, in funzione delle oscillazioni delle variabili determinanti il valore quali, il tasso di interesse di mercato, la durata del titolo e il rating dell'emittente.

Il corso permetterà ai partecipanti di:

  • individuare i driver dei rischi dell'investimento obbligazionario
  • analizzare le correlazioni in base alla curva di tasso e alla curva di credito
  • calcolare la volatilità per il mondo obbligazionario
  • evidenziare gli effetti di volatilità e correlazioni sulla gestione di un portafoglio obbligazionario
  • applicare le tecniche di immunizzazione